中航证券承受金信诺托付，担任其本次向特定目标发行股票并在创业板上市的保荐安排，为本次发行出具发行保荐书。

　　保荐安排及指定的保荐代表人依据《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册处理办法（试行）》（以下简称“《注册处理办法》”）、《深圳证券生意所创业板股票上市规矩》、《证券发行上市保荐事务处理办法》（以下简称“《保荐事务处理办法》”）、《发行证券的公司信息宣布内容与格局准则第27号——发行保荐书和发行保荐作业陈述》等法令法规，以及我国证券监督处理委员会、深圳证券生意所的有关规矩，诚笃守信，勤勉尽责，严峻依照依法拟定的事务规矩、职业执业标准和品德准则出具本发行保荐书，并确保本发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

　　（本发行保荐书如无特别阐明，相关用语具有与《深圳金信诺高新技能股份有限公司向特定目标发行股票并在创业板上市征集阐明书》中相同的意义）

　　六、关于本次发行对即期报答摊薄影响以及添补相关办法的核对定见 .................... 33

　　余见孝：男，保荐代表人、CPA非执业会员，现任中航证券证券承销与保荐分公司事务三部副总司理，曾担任或参加中信金属股份有限公司 IPO、合肥江航飞机配备股份有限公司科创板IPO、深南电路股份有限公司2021年非揭露发行、深南电路股份有限公司2019年揭露发行可转化公司债券、宝胜科技立异股份有限公司2019年非揭露发行、深南电路股份有限公司IPO、中航航空电子体系股份有限公司2017年揭露发行可转化公司债券、河北宝硕股份有限公司（现更名“华创阳安股份有限公司”）严峻财物出售及严峻财物重组等项目。

　　杨滔：男，保荐代表人、CPA非执业会员，现任中航证券证券承销与保荐分公司事务三部总司理，曾担任或参加中机严峻财物重组、中航电子2012年非揭露发行、中航光电2013年非揭露发行、人福医药2013年非揭露发行、航空动力严峻财物重组、深天马A严峻财物重组、成飞集成严峻财物重组、宝胜股份非揭露发行、中航飞机非揭露发行、深天马非揭露发行、中航机电非揭露发行、宝硕股份严峻财物重组、深南电路IPO、中航电子可转债、中航机电可转债、深南电路可转债、江航配备科创板IPO、宝胜股份非揭露发行、深天马非揭露发行、深南电路非揭露发行、中信金属股份有限公司IPO等项目。

　　余见孝先生、杨滔先生熟练掌握保荐事务相关的法令、管帐、财政处理、税务、审计等专业知识，最近5年内具有36个月以上保荐相关事务阅历且最近12个月继续从事保荐相关事务，最近3年未遭到证券生意所等自律安排的严峻纪律处分或许我国证监会的行政处分、严峻行政监管办法。

　　中航证券指定胡林垚作为金信诺本次向特定目标发行股票并在创业板上市的项目协办人，指定梁祖彪、戴梦媛、马若文作为本项意图项目组成员。

　　胡林垚：男，现任中航证券证券承销与保荐分公司高档司理，管帐学硕士，曾参加南边新媒体IPO、天元重工严峻财物重组等项目。

　　运营范围：一般运营项目：通讯线缆及接插件、高频衔接器及组件、低频衔接器及组件、高速衔接器及组件、光纤光缆及光纤组件、光电衔接器及传输器材、光电元器材及组件、电源线及组件、归纳网络线束产品、印制线路板、轿车线束及组件、室内散布体系、工业衔接器及组件、流体衔接器、无源器材、通讯器材及相关产品的技能开发、出产（出产场所另办执照）、出售（以上不含专营、专控、专卖及束缚项目）；运营进出口事务。（法令、行政法规、国务院抉择制止的项目在外，束缚的项目须取得答应后方可运营）；答应运营项目：电子产品与测验设备的研制、出产、出售（不含专营、专控、专卖及束缚项目）、技能服务及技能咨询；一般货运。增材制作设备、耗材、零件、软件的技能研制、出产及出售；海洋工程专用设备、导航、气候及海洋专用仪器的制作及出售。

　　4 深圳市前海欣诺出资合伙企业（有限合伙） 境内一般法人 3.71% 23,899,010 -

　　6 盐城大丰高鑫金诺工业出资处理合伙企业（有限合伙） 境内一般法人 3.10% 17,900,000 -

　　7 深圳市赛硕基金处理有限公司－赛硕扬帆一号私募证券出资基金 基金、理财产品等 1.50% 8,650,000 -

　　9 我国建造银行股份有限公司－长信国防军工量化灵敏配备混合型证券出资基金 基金、理财产品等 1.16% 6,685,000 -

　　公司专业从事依据“深度掩盖”和“牢靠衔接”的全系列信号互联产品的研制、出产和出售，首要产品分为线缆/衔接器/组件类、PCB类和体系/终端类三大类，以通讯范畴为事务“主航道”，为全球多职业、多范畴客户供给高性能、可定制“端到端”的信号互联产品，构成了“Design In”研制形式，可以为中心客户供给一站式处理计划。

　　线缆产品为公司传统优势产品。依据多年堆集的技能实力及品牌优势，公司逐渐进入线缆下流组件、衔接器范畴，并布局了高速组件等新产品。现在线缆/衔接器/组件类产品仍是公司出售收入占比最大的产品品类，首要运用于通讯范畴及特种科工、数据中心等范畴。

　　在通讯范畴，公司出产的线缆/衔接器/组件类产品首要用于通讯设备内部以及通讯设备之间要害信号衔接传输，首要运用于无线网、传输网、中心网、固网宽带等企业级运用场景中。公司是通讯基站建造的元器材主力供货商，已继续多年为中心设备商、天线厂商客户供给定制化服务。

　　在特种科工范畴，从2007年开端，公司凭仗在射频线缆范畴的中心抢先技能优势，经过自主立异逐渐完成武器配备中心零部件“国产化代替”，为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种配备供给全系列信号互联产品，包含低损耗稳相电缆、馈电网络线束、航空导线、宇航线缆、毛扣子衔接器、高速率背板衔接器、多回路衔接组件和波束操控芯片等，相关产品现现已过判定并批量配备在多个类型配备中。

　　数据中心及超算范畴是公司在线缆/衔接器/组件类产品范畴要点布局的新范畴。凭仗在信号线缆和高频衔接器范畴多年抢先技能优势，公司要点推进高速裸线、服务器交流机内/外部高速组件以及板端衔接器的商场布局，运用于交流机/服务器内部板卡、存储等内部衔接，以及超算组网链路、TOR与服务器之间的外部衔接，是面向数据中心与超算商场各模组、机箱、机柜信号互联的中心产品。一起，公司的高速线缆现在可以匹配到英特尔下一代渠道 birch stream （pcie 5.0）以及下下一代渠道bird stream渠道（pcie 6.0），为国内厂商的技能榜首队伍，在超级核算节点上，所配套的产品具有愈加安稳的链路信号传输。

　　公司致力于信号衔接产品的开发，PCB（印制线路板）作为信号传输要害器材，系公司在线缆/组件/衔接器之外，依据同类客户布局和延伸的范畴。现在公司是通讯基站设备及天线厂商的PCB主力供货商，并在天线射频PCB商场占有率方面处于抢先位置。公司PCB产品首要为高多层PCB、光模块PCB、厚铜板PCB等，首要运用于无线网、传输网、中心网、固网宽带等企业级通讯运用场景。此外，公司PCB产品还运用于数据中心、智能手机、轿车电子等范畴。

　　公司在信号衔接范畴上已构成了包含线缆、衔接器、组件及PCB的要害传输器材掩盖，并在此根底上，依托海外商场优势，整合技能才能，将产品向下流延伸，为客户供给定制化的体系及终端产品，经过4G/5G技能、室内掩盖技能和卫星通讯技能，要点为数据峰值区域、室内区域和偏僻区域等传统宏基站掩盖难以满意的场景供给高速率、低本钱和高牢靠的信号掩盖服务。公司体系及终端类产品首要包含深度掩盖产品、小基站及CPE、相控阵卫星终端、便携式智能终端等，并为海外运营商及职业专网供给4G/5G通讯组网处理计划，以及“微基站+卫星回传”一体化处理计划等。

　　公司控股股东、实践操控人为黄昌华先生。到2022年3月31日，黄昌华先生直接持有公司137,890,449股股份，占公司总股本的23.89%，为公司实践操控人；张田女士系黄昌华先生妻姐，为黄昌华先生的共同行动听，其直接持有公司18,939,010股股份，占公司总股本的3.28%；黄昌华先生及其共同行动听算计持有公司27.17%股份。此外，黄昌华先生还经过前海欣诺直接持有本公司0.35%股份。黄昌华简历如下：

　　黄昌华先生，出生于1968年，我国国籍，无境外永久居留权，硕士研讨生，先后结业于华南理工大学化学工程系和清华大学EMBA专业；曾任职于湖南株洲化学工业集团公司、珠海汉胜科技股份有限公司及江苏利市集团；2002年至今，历任公司董事长，总司理，现任公司董事长。黄昌华是广东省青年科学家协会常务理事，曾被聘为 2008-2009年度深圳市南山区科技局专家库专家，并先后取得广东省科技进步二等奖，深圳市科技成果奖，辅导金信诺取得多项发明专利并参加射频同轴电缆世界标准的拟定。

　　计入当期损益的政府补助（与企业事务密切相关，依照国家统一标准定额或定量享用的政府补助在外） 1,592.59 5,083.37 3,890.87 3,329.55

　　除同公司正常运营事务相关的有用套期保值事务外，持有生意性金融财物、衍生金融财物、生意性金融负债、衍生金融负债发生的公允价值改变损益，以及处置生意性金融财物、衍生金融财物、生意性金融负债、衍生金融负债和其他债务出资取得的出资收益 294.60 1,361.05 2,462.45 -89.12

　　注：依据当期兼并财政报表核算（母公司财物负债率在外）。活动比率=活动财物/活动负债，速动比率=（活动财物-存货-预付金钱-一年内到期的非活动财物-其他活动财物）/活动负债，财物负债率=（负债总额/财物总额）×100%，归属母公司所有者每股净财物=归属母公司所有者净财物/股本，利息确保倍数=（赢利总额+利息开销-利息收入）/（利息开销-利息收入+本钱化利息总额），应收账款周转率=运营收入/（（应收账款期初账面价值+应收账款期末账面价值）/2），存货周转率=运营本钱/（（存货期初账面价值+存货期末账面价值）/2），总财物周转率=运营收入/（（期初财物总额+期末财物总额）/2），每股运营活动发生的现金流量净额=运营活动发生的现金流量净额/股本，每股现金流量净额=现金及现金等价物净添加额/股本。

　　（一）保荐安排或其控股股东、实践操控人、重要相关方持有发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况

　　到2022年3月31日，本保荐安排或其控股股东、实践操控人、重要相关方不存在持有发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况。

　　（二）发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方持有保荐安排或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况

　　到2022年3月31日，发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方不存在持有保荐安排或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况。

　　（三）保荐安排的保荐代表人及其爱人，董事、监事、高档处理人员具有发行人权益、在发行人任职等状况

　　到2022年3月31日，本保荐安排的保荐代表人及其爱人、董事、监事、高档处理人员不存在具有发行人权益、在发行人任职等状况。

　　（四）保荐安排的控股股东、实践操控人、重要相关方与发行人控股股东、实践操控人、重要相关方彼此供给担保或许融资等状况

　　到2022年3月31日，本保荐安排的控股股东、实践操控人、重要相关方与发行人控股股东、实践操控人、重要相关方不存在彼此供给异于正常商业条件的担保或许融资等状况。

　　项目组将内核请求表、项目质量确保书、项目担任人许诺函、整套请求文件等内核请求资料报送中航证券质量操控部分。质量操控部分对内核资料进行初审，初审合格的将安排会议举行时刻；关于资料不合格者，将要求项目组从头预备合格后再次提交资料，资料初审经往后内核小组方可安排会议时刻。

　　此外，发动内核会议审议程序前，项目组应当完成对现场尽职查询阶段作业草稿的获取和归集作业，并提交质量操控部分检验。质量操控部分应当出具明晰的检验定见。内核会议前还需依照相关规矩，由内核担任人及质量操控部分相关人员、证券承销与保荐分公司其他相关人员对项目组首要成员进行尽职查询问核，问核状况应当构成书面或许电子文件记载，由问核人员和被问核人员承认，并提交内核会议。

　　（1）中航证券树立内核小组，担任公司出资银行事务的内核作业。内核小组成员由公司相关处理人员、公司危险处理总部、合规部、质量操控部、中航证券承销与保荐分公司有关资深专业人员、公司其他部分有关人员及外聘专业人士组成。内核小组设担任人一名，为公司内核担任人，由公司录用。

　　（2）中航证券内核会议的参会委员应不少于7名（含7名），其间来自内部操控部分的委员人数不得低于参会委员总人数的 1/3，且至少有1名合规处理人员参加投票表决。参会委员人数中不包含因利益联系逃避表决但列席会议的委员。内核表决票分为“赞同”及“对立”两品种型；内核表决投票时“赞同”票到达出席会议内核委员的 2/3时，表决成果为经过。宣布“对立”定见的内核委员应详细阐明理由。关于项目存在重要问题未具有条件于内核会议当场评论清楚的，内核担任人在咨询参会内核委员定见后抉择项目暂缓表决的，待项目组将有关问题进行弥补尽调并具有明晰定论时，项目组可再次提出内核审阅，内核小组将再次进行审阅并表决。

　　（3）内核会议应制作会议抉择和会议记载文件。参加内核会议的内核委员应当对内核会议的抉择承当职责，但经证明在表决时曾提出异议并记载于会议记载的，该内核委员可以革除职责。

　　（4）内核会议后，内核小组审阅定见将传达至项目组，项目组须对审阅定见进行回复并对申报资料进行修正，内核小组担任人可指定专人担任内核定见的实行。

　　2022年6月1日，中航证券举行了深圳金信诺高新技能股份有限公司向特定目标发行股票并在创业板上市项目内核会，对内核委员重视问题进行了评论，经整体参会内核委员投票表决，审阅经过了金信诺向特定目标发行股票项目。

　　保荐安排已依照法令、行政法规和我国证监会、深交所的有关规矩，对发行人及其首要股东、实践操控人进行了尽职查询、审慎核对。依据发行人的托付，保荐安排安排编制了请求文件，赞同引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。

　　保荐安排已依照我国证监会、深交所的有关规矩对发行人进行了充沛的尽职查询，依据《保荐事务处理办法》第二十六条的规矩，做出如下许诺：

　　5、确保所指定的保荐代表人及本保荐安排的相关人员已勤勉尽责，对发行人请求文件和信息宣布资料进行了尽职查询、审慎核对；

　　7、确保对发行人供给的专业服务和出具的专业定见契合法令、行政法规、我国证监会、深交所的规矩和职业标准；

　　中航证券作为金信诺本次发行的保荐安排，依照《公司法》《证券法》和《保荐事务处理办法》及《注册处理办法》等法令法规和我国证监会、深交所的有关规矩，对发行人进行了尽职查询、审慎核对。本保荐安排对发行人是否契合证券发行上市条件及其他有关规矩进行了判别、对发行人存在的首要问题和危险进行了提示、对发行人展开前景进行了点评、对发行人本次向特定目标发行股票实行了内部审阅程序并出具了内核定见。

　　经过审慎核对，保荐安排以为本次引荐的发行人向特定目标发行股票契合《公司法》《证券法》《注册处理办法》及《保荐人尽职查询作业准则》等规矩，由项目组对发行人进行了充沛的尽职查询，由内核小组进行了团体评定，并与发行人、发行人律师及发行人管帐师经过了充沛交流后，以为金信诺具有了有关上市公司向特定目标发行股票并在创业板上市的条件，征集资金投向契合国家工业方针要求，契合发行人运营展开战略，有利于促进发行人继续展开。因而，保荐安排赞同保荐金信诺本次向特定目标发行。

　　本次发行现已公司2021年1月7日举行第三届董事会2021年榜首次会议、2021年1月18日举行2021年榜首次暂时股东大会审议经过，公司于2022年4月25日举行第四届董事会2022年第2次会议、2022年5月17日举行2021年年度股东大会审议经过本次发行修订相关计划，并于2022年6月6日举行第四届董事会2022年第五次会议审议经过本次发行二次修订相关计划。依据有关法令法规的规矩，本次向特定目标发行股票计划需求深交所审阅经过及我国证监会赞同注册批复后方可施行。

　　经核对，发行人已就本次发行实行了《公司法》《证券法》以及《注册处理办法》等法令法规规矩的内部决议计划程序，需求经深交所审阅经过，并经我国证监会赞同注册。

　　1、发行人本次发行的股票为每股面值 1.00元的人民币一般股，每股的发行条件和价格相同，本次发行的股票品种与发行人已发行上市的股份相同，每一股份具有相等权力，契合《公司法》榜首百二十六条的规矩。

　　2、本次向特定目标发行股票的定价基准日为本次发行的发行期首日，发行人本次发行价格不低于定价基准日前二十个生意日公司股票生意均价（定价基准日前20个生意日股票生意均价=定价基准日前20个生意日股票生意总额/定价基准日前20个生意日股票生意总量）的80%，每股面值为人民币1.00元，发行价格不会低于票面金额，契合《公司法》榜首百二十七条的规矩。

　　1、发行人本次向特定目标发行股票，契合我国证监会规矩的条件，需经过深交所审阅，并取得我国证监会作出赞同注册的抉择，契合《证券法》第十二条的规矩。

　　1、发行人本次发行选用向特定目标发行股票的办法，向不超越35名特定目标发行人民币一般股股票，契合《注册处理办法》第三条的规矩。

　　2、依据发行人许诺并经本保荐安排核对，发行人不存在《注册处理办法》第十一条规矩的“不得向特定目标发行股票”的下列景象：

　　（2）最近一年财政报表的编制和宣布在严峻方面不契合企业管帐准则或许相关信息宣布规矩的规矩；最近一年财政管帐陈述被出具否定定见或许无法表明定见的审计陈述；最近一年财政管帐陈述被出具保留定见的审计陈述，且保留定见所触及事项对上市公司的严峻晦气影响没有消除。本次发行触及严峻财物重组的在外；

　　（3）现任董事、监事和高档处理人员最近三年遭到我国证监会行政处分，或许最近一年遭到证券生意所揭露斥责；

　　（4）上市公司及其现任董事、监事和高档处理人员因涉嫌违法正在被司法机关立案侦查或许涉嫌违法违规正在被我国证监会立案查询；

　　（5）控股股东、实践操控人最近三年存在严峻危害上市公司利益或许出资者合法权益的严峻违法行为；

　　上述征集资金用处契合国家工业方针和有关环境保护、土地处理等法令、行政法规规矩；征集资金不存在用于持有生意性金融财物和可供出售金融财物、借予别人、托付理财等财政性出资的景象，也不存在直接或直接出资于以生意有价证券为首要事务的公司的景象。征集资金的运用契合《注册处理办法》第十二条第（一）、（二）项的规矩。

　　4、依据发行人许诺并经本保荐安排核对，本次征集资金出资项目施行后，不会与控股股东、实践操控人及其操控的其他企业新增构成严峻晦气影响的同业竞赛、显失公正的相关生意，或许严峻影响公司出产运营的独立性，契合《注册处理办法》第十二条第（三）项的规矩。

　　5、本次发行目标契合股东大会抉择规矩的条件，且发行目标不超越三十五名，契合《注册处理办法》第五十五条的规矩。

　　6、本次发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个生意日公司股票均价的80%，契合《注册处理办法》第五十六条的规矩。

　　8、本次发行的终究发行价格将依据发行目标申购报价的状况，遵从价格优先的准则确认，契合《注册处理办法》第五十八条榜首款的规矩。

　　9、本次发行股票完成后，发行目标认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，契合《注册处理办法》第五十九条的规矩。

　　10、经本保荐安排核对，黄昌华系公司实践操控人，到2022年3月31日，黄昌华及其共同行动听算计操控公司27.17%股份。本次发行股票数量不超越本次发行前总股本的30%，本次发行完成后，黄昌华仍为公司实践操控人，不存在《注册处理办法》第九十一条所述的景象。

　　（四）发行人本次发行契合《发行监管问答——关于引导标准上市公司融资行为的监管要求》（2020年2月修订）规矩的本质条件

　　1、经保荐安排核对，本次发行征集资金中用于弥补活动资金和偿还债务的份额未超越征集资金总额的30%，契合《发行监管问答》关于征集资金用处的规矩。

　　2、经保荐安排核对，本次发行的股票数量不超越本次发行前公司总股本的30%，契合《发行监管问答》关于融资规划的规矩。

　　3、经保荐安排核对，本次发行董事会抉择日距离前次征集资金到位日不少于18个月，契合《发行监管问答》关于时刻距离的规矩。

　　4、经保荐安排核对，到2022年3月31日，发行人不存在持有金额较大、期限较长的生意性金融财物和可供出售的金融财物、借予别人金钱、托付理财等财政性出资的景象，契合《发行监管问答》关于征集资金投向、运用和处理的规矩。

　　综上，本保荐安排以为发行人本次发行契合《公司法》《证券法》《注册处理办法》《发行监管问答》等有关法令、法规及标准性文件规矩的向特定目标发行股票的本质条件。

　　近年来，国内通讯衔接产品职业获益于下流运用范畴的杰出展开态势，坚持了必定的添加，而下流范畴的展开态势与国表里微观经济形势休戚相关。2018年以来，全球微观环境受中美经贸冲突、区域战役等要素的影响，经济下行危险增大。通讯衔接产品职业是电子信息工业的根底上游职业，未来假如微观经济继续恶化，公司将或许面对需求下滑、展开速度放缓的局势。

　　现在通讯衔接产品职业已是红海商场，竞赛剧烈。在国家大力推进新基建建造和要害电子元件国产代替的布景下，部分通讯衔接产品企业开端加大对高速率线缆、组件和衔接器的研讨和投入，未来公司在高速衔接产品范畴将面对剧烈的商场竞赛。虽然公司在部分如半柔线缆等商场细分范畴具有必定的竞赛优势，但如不能有用调整事务布局，应对日益剧烈的商场竞赛，将会对公司的成绩发生晦气影响。

　　公司日常出产所用首要原物料包含铜料、锡料等金属类资料、氟塑料等胶料、覆铜板等，上述首要原资料价格受世界商场铜、锡、石油等大宗产品的影响较大，然后将影响公司未来出产的安稳性和盈余才能。受新冠疫情、微观经济环境及部分供应链突发事件等多重要素影响，2020年下半年以来，铜、锡、聚乙烯、聚氨酯等原资料纷繁提价。若疫情无法得到有用操控、世界冲突继续恶化、各国央行继续实行宽松的财政和货币方针，贵金属等原资料价格或继续上行，将对公司运营构成较大压力。

　　假定其他要素均不发生改变，原资料收买价格动摇对发行人陈述期各期主营事务毛利率的灵敏系数别离为-74.59%、-69.09%、-69.68%和-68.44%；发行人首要产品直接资料占运营本钱的比重较高，虽然已针对原资料价格动摇危险采纳了相应的详细办法，但假如未来原资料价格在短时刻内大幅上涨且公司未能及时有用应对，将会对公司出产运营及本次募投项意图施行构成晦气影响。

　　陈述期内，公司向相关方的收买金额别离为4,124.32万元、75,929.30万元、158,026.87万元和 25,984.05万元，占主营事务本钱的比重别离为1.82%、46.32%、69.78%和52.27%，收买金额及占比均呈上升趋势，首要系为优化公司上下流供应链处理，进步整体事务运营功率，公司自2020年开端首要经过相关方金信诺供应链及赣发供应链代为收买原资料，详细收买商业条款仍由公司与供货商直接商定，相关代采具有必要性、合理性及公允性。

　　2020年度、2021年度和2022年1-3月，公司向金信诺供应链及赣发供应链的收买金额别离为74,561.27万元、157,759.10万元和25,984.05万元，占各期收买总额的份额别离为 52.31%、72.21%和 75.76%。跟着公司进一步整合供应链，或许导致公司相关代采金额及占比进一步添加。若未来公司与金信诺供应链在商业条款上未能到达共同，或因金信诺供应链发生运营危险，或许将对公司出产运营发生必定晦气影响。

　　陈述期内，公司向前五大客户的出售收入占公司运营收入的份额别离为47.20%、42.11%、40.05%和42.24%，会集度整体坚持安稳。公司的首要客户为华为、康普、爱立信等通讯设备厂商，经过多年事务协作，发行人与首要客户均树立了长时刻、严密的协作联系。未来，若公司呈现首要客户因微观经济周期性动摇、本身商场竞赛力下降等要素导致收买规划削减，或公司不能经过研制立异、服务进步等办法及时满意客户提出的事务需求，或公司事务交给呈现质量、及时性等问题不能满意客户要求等景象，将会对公司的继续运营才能发生晦气影响。

　　公司归于技能密布型企业，对经验丰富的高档技能人才有必定的依赖性。公司中心技能团队是公司中心竞赛才能的重要组成部分，安稳的技能和研制团队对公司继续展开具有重要作用。虽然公司树立了有用的鼓励准则，但假如呈现很多技能人员外流或中心技能人员丢失，将直接影响公司的中心竞赛力。

　　公司一向坚持新产品开发立异和出产技能进步并进的技能展开战略，不断加强自主立异才能。公司经过展开完善研制体系、培育研制人员、进步研制功率，坚持立异才能。公司具有的中心技能是竞赛力的一部分，一旦中心技能泄密，将对公司产品的商场竞赛力带来晦气影响。虽然公司与中心技能人员签订了保密和竞业制止协议，且在运营层面树立和实行了各项保密准则，仍不扫除技能人员违背有关规矩向外走漏技能资料或被别人盗取的或许性，即便公司可以凭仗司法程序寻求保护，也需支付很多人力、物力和时刻，然后或许对公司的事务展开构成晦气影响。

　　2022年头以来，受新毒株奥密克戎的影响，国内新冠疫情起伏不定，迫使部分城市采纳愈加严峻的防疫办法，对当地企业的出产运营构成了晦气的影响，对国民经济发生了较大的搅扰，我国经济添加比较2021年添加有放缓的或许性。此外，新冠病毒疫情继续在全球重复，新毒株不断呈现，加大了防控的难度，削弱了疫苗的有用性，对我国防控新冠疫情提出了更苛刻的要求。

　　若新冠疫情继续延伸，我国疫情较为严峻的城市或许继续采纳关闭阻隔、交通管制、罢工停产等防疫管控办法，或许对我国通讯职业的收买、出产和出售等环节构成必定程度的影响。下流商场的需求受其影响或许存在必定的减缩，然后冲击我国通讯职业工业链，并构成通讯衔接产品商场的需求下降，然后对公司的订单接受和运运营绩构成晦气影响。

　　陈述期内，公司归纳毛利率别离为 14.46%、15.74%、16.58%和14.19%，最近三年呈现逐年上升的趋势，但最近一期有所下滑。公司毛利率水平受职业展开状况、商场需求、技能进步、产品结构、原资料价格、职工薪酬水相等多种要素影响，假如上述要素发生较大改变，将导致公司毛利率动摇，影响公司盈余才能。

　　陈述期内，公司PCB产品的毛利率别离为12.88%、11.19%、3.75%和-2.72%，呈现逐年下降趋势。公司PCB产品毛利率水平受产品结构、原资料价格、产能运用率等展开状况及多重要素的影响，如上述要素发生继续晦气改变，将对PCB产品毛利率发生晦气影响，并进一步拉低公司归纳毛利率。

　　陈述期内，公司应收账款随出售规划改变而添加。陈述期各期末，公司应收账款账面价值别离为 122,462.70万元、110,596.18万元、148,175.46万元和 144,184.50万元，占同期财物总额的份额别离为 23.22%、19.90%、28.14%和27.78%。陈述期各期末，公司应收账款账龄首要会集在1年以内。假如公司首要客户的财政运营状况发生恶化或公司收款办法不力，应收账款无法及时回收，将面对必定的坏账危险，对公司财政状况和运营展开发生晦气影响。

　　陈述期各期末，公司存货账面价值别离为 31,806.61万元、38,809.66万元、52,913.35万元和 48,396.90万元。跟着公司运营规划的进一步扩展，若下流客户撤销订单或推迟检验，公司或许发生存货板滞或贬价的危险，陈述期各期末，公司存货贬价预备别离为 1,130.82万元、2,459.90万元、1,669.83万元和 1,561.57万元。若公司未来商场需求削减或出售缓慢导致存货周转不畅，或产品商场价格大幅跌落，均或许导致存货可变现净值下降，呈现存货贬价的危险。

　　为进步公司整体竞赛实力，近年来公司先后收买多家企业，依据《企业管帐准则》规矩，公司需在每年年度终了对收买企业所构成的商誉进行减值测验。到2022年3月31日，公司商誉账面原值为19,970.49万元，已计提减值预备496.56万元，若被收买企业运营不顺畅，成绩不达预期，公司存在需求进一步计提商誉减值预备的或许性，然后对公司运营效益发生晦气影响。

　　陈述期内，公司境外出售收入别离为 49,955.31万元、49,351.31万元、73,491.14万元和 17,034.02万元，占当期主营事务收入的份额别离为18.92%、25.50%、27.49%和 29.60%；汇兑损益别离为-1,136.89万元、1,614.49万元、769.85万元和-311.92万元。未来假如公司的相关结算汇率发生较大起伏的动摇，公司以外币结算的出口出售成绩或许会遭到必定影响。

　　公司本次发行征集资金出资项目归于公司主营事务范畴，与公司展开战略密切相关。虽然公司对本次征集资金出资项目进行了充沛证明，但由于该等项目出资规划较大，或许呈现本次发行失利或许征集资金无法按计划募足并到位、征集资金出资项目施行安排处理不力等导致征集资金出资项目不能按计划推进等景象，若公司新增产能无法按计划推进以满意客户及商场需求，将对征集资金出资项意图出资收益构成不良影响，且或许导致现有订单丢失及合同履约危险，然后对公司的成绩构成负面影响。

　　本次征集资金出资项目建成后，公司通讯线缆、组件及衔接器的产能规划将进一步扩展，有助于进步公司满意商场需求的才能。但假如下流商场的拓荒不达预期、国表里微观经济形势发生严峻晦气改变，或首要客户呈现难以估计的运营危险，将给公司的产能消化构成晦气影响，然后导致本次征集资金出资项意图效益难以完成、然后对公司运运营绩构成晦气影响。

　　本次征集资金出资项意图效益与国家工业方针、职业技能展开状况、商场供求状况、公司处理水平及商场竞赛力等要素密切相关。依据公司的可行性证明评价以及效益测算成果，本次征集资金出资项目具有杰出的商场前景和经济效益，可是项目在实践运营中将面对微观经济不确认性、工业方针改变、技能革新、商场供求改变、出产本钱上升等许多危险，本次征集资金出资项目存在效益不达预期的危险。

　　虽然公司现已树立了标准的处理体系和完善的处理结构，构成了有用的束缚机制和内部处理准则，可是跟着征集资金到位和出资项意图施行，公司事务规划将进一步扩展，对公司运营处理、资源整合、继续立异、商场拓荒等方面提出了更高的要求，运营决议计划和危险操控难度进一步添加，公司处理团队的处理水平和操控危险的才能将面对更大检测。假如公司处理团队的人员配备和处理水平不能适应规划敏捷扩张的需求，不能对要害环节进行有用操控，公司日常运营和财物安全将面对处理危险。

　　发行人子公司凤市通讯已取得为施行高性能特种电缆及组件出产项目所必要的事务资质，相关资质不存在已到期或许行将到期的景象。鉴于该募投项目尚处于未开工状况，待后续建造完工后，凤市通讯或许面对相关资质已到期或许行将到期的景象，考虑到凤市通讯长时刻从事特种事务，估计到时处理资质续期不存在妨碍。但极点状况若无法处理续期，将对其施行高性能特种电缆及组件出产项目构成妨碍，然后对发行人的运运营绩构成影响。

　　本次募投项目建成后，发行人固定财物规划将呈现较必定起伏添加，年折旧费用将相应添加。本次募投项目达产后年均新增折旧摊销总额3,864.71万元，占募投项目测算投产后年均收入的5.81%，相较募投项目施行前份额有所下降，项目顺畅施行后估计效益将消化新增固定财物折旧的影响。但由于募投项意图建造需求必定周期，若因募投项目施行后，商场环境等发生严峻晦气改变或公司不能及时有用拓荒商场，则新增固定财物折旧将对公司未来的盈余状况发生晦气影响。

　　为确保募投项目施行地址安稳及便利项目处理，发行人拟租借相关方深圳金泰诺具有的金信诺工业园作为本次募投项意图施行地址。本次项目施行后，估计每年新增相关租借金额 1,133.34万元，占 2021年运营收入比重为0.41%，新增相关生意较少，估计不会对发行人的独立性构成严峻影响。此外，发行人已就本次募投项目与出租方签署了合法有用的租借意向协议，约好了较长的租借期限，且具有相等条件下的优先承租权。但若房子租借到期后未能成功续租，导致发行人需求对相关项目进行搬家，或后续租金大幅上涨，导致相关本钱费用上升，将对发行人的运营构成晦气影响。

　　本次发行需求取得深交所审阅经过以及我国证监会注册。上述呈报事项能否取得相关赞同和核准，以及取得相关赞同和核准的时刻，均存在不确认性。

　　本次发行系向不超越35名（含35名）特定出资者发行A股票征集资金，发行成果将遭到国内证券商场整体状况、公司股票价格走势、出资者对本次发行计划的认可程度等多种表里部要素的影响。因而，本次向特定目标发行存在发行征集资金不足的危险。

　　本次向特定目标发行股票将对公司的出产运营和财政状况发生必定影响，公司基本面状况的改变将会影响股票价格。别的，国家微观方针和经济形势、严峻方针、职业环境、股票商场的供求改变以及出资者的心思预期都会影响股票的价格，给出资者带来危险。公司提示出资者，需正视股价动摇的危险。

　　金信诺是我国榜首家一起主导拟定线缆及衔接器世界标准的民营企业。自2004年开端，公司主导或参加了多项IEC世界标准的拟定或修订作业，其间16项IEC世界标准已取得公布，还有10项IEC世界标准正在拟定或修订中。除此之外，发行人还活跃推进信号联接技能相关世界标准、职业标准拟定与标准，掩盖了电缆、衔接器、电缆组件、电缆实验办法和衔接器实验办法等范畴。

　　发行人系国家级高新技能企业，是我国天线体系工业联盟中心射频器材理事单位、我国5G工业联盟中心中高频器材理事单位、广东省及江西省5G工业联合会理事单位。公司活跃参加信号联接技能相关工业前沿技能研讨，树立了广东省金信诺工程技能研讨中心、广东省金信诺海洋勘探技能院士作业站，一起也是深圳市市级研讨开发中心，广东省未来通讯高端器材立异中心的开创股东单位。

　　此外，公司设置了5G研讨所、 PCB研讨所、线缆研讨所和电磁与信号体系研讨所等中心研讨所，与东南大学协作树立了人工智能联合实验室，与汇芯通讯协作树立了5G联合实验室，与清华大学、哈尔滨工业大学、华南理工大学等高校协作树立产学研渠道，并在深圳、长沙、西安树立多个软件集成开发渠道，为公司坚持以产品化运营、继续安稳的内生性添加供给有力的支撑。

　　公司以共同的“Design In”规划进入形式，在新产品或计划规划初期介入，紧跟客户的研制方向，处理客户的特别定制需求及痛点，在原有优势技能的深耕和复用的根底上，构成产品系列的天然拓宽与延伸。

　　一起，公司跟从中心客户的全球化脚步，经过全球化的制作中心、物流中心及服务中心完成快速交给；公司经过具有竞赛力的处理计划规划才能以及一站式服务才能，在充沛满意客户需求的一起，为客户尽或许的下降本钱开销及运营开销。经过归纳本钱最优的处理计划有用绑定客户，树立起差异化的竞赛优势。

　　公司扎根通讯职业范畴二十年，现在公司首要有线缆/衔接器/组件类、PCB类和体系/终端类三大类产品事务，产品广泛运用于通讯、特种科工、数据中心、新动力轿车等重要范畴，在多个细分商场体现不俗，其间公司的半柔产品商场占有率约为30%-40%，天线射频PCB产品的商场占有率也处于抢先方位。

　　依据公司在细分范畴的技能抢先优势及商场影响力，公司取得了职业界尖端客户的认可，包含通讯范畴的华为、爱立信等，数据中心范畴的新华三、浪潮集团、联想集团，特种科工相关主机厂及科研院所等。公司先后取得“深圳职业首领百强企业”、“我国电子电路职业百强企业”等荣誉称号。

　　公司近年来展开敏捷，已成为国内闻名的通讯线缆、衔接器及组件专业供货商，但与世界闻名企业比较，规划相对较小，仅依托本身的堆集，难以满意公司快速展开对资金的需求。假如公司本钱规划能敏捷扩展，具有更多资金对高附加值产品进行扩产扩能，将在很大程度上进步公司产品在国内商场的占有率和世界商场的竞赛力。

　　由于国内专业技能人才比较稀缺，且起步较晚，我国在高端衔接产品等方面的根底研讨和技能开发储藏方面相对单薄。整体上看，从技能指标、研制才能、规划水平、工艺制作等方面，公司部分线缆、衔接器产品与世界抢先水平比较尚存在必定的距离。

　　公司于2015年出资进入PCB范畴，较首要竞赛对手相对较晚。由于公司信丰出产基地PCB产品结构仍处于调整认证期，导致PCB作业部2021年仍处于亏本状况。跟着新范畴客户的成功导入，PCB作业部将逐渐进入事务添加及盈余期。

　　“十四五”规划大纲明晰要求加速构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息根底设备，并以电缆线缆及相关设备工业作为打破点之一，力求到2025年到达世界抢先位置或世界先进水平，一起提出加速5G网络规划化布置，用户普及率进步到56%，推行晋级千兆光纤网络，构建依据5G的运用场景和工业生态，在智能交通、智物流、才智动力、才智医疗等要点范畴展开试点演示。该等方针的出台对我国线缆、通讯组件及衔接器工业提出更高的要求，也为其供给了明晰的方针指引。未来，我国将依托高速率线缆、衔接器及组件，构建大数据、云核算、智能轿车、5G等运用场景，完成全面工业晋级，迈向高端制作。

　　跟着5G技能展开，各范畴对通讯线缆和衔接器产品更新换代的需求大增。2020年全球衔接器商场需求规划为 784亿美元，以泰科、莫仕、安费诺为代表的海外龙头具有先发优势。但是，随同我国5G技能全球抢先，国内新动力车工业、数据中心以及大规划新基建投入建造，国内衔接器企业凭仗技能、本钱、快速呼应优势，在相关范畴加速打破。5G技能带来的高速率传输，将又一次引领人类科技革新，直接或许直接催生出新的职业需求，加速技能的更新换代。

　　近年来，我国国防开销继续安稳添加，增速亦高于同期GDP添加水平。2022年我国国防开销预算为 14,504.5亿元，同比添加7.1%，较2021年的6.8%上调 0.3个百分点。但由于国防投入前史欠账较多，我国国防实力与世界第二大经济体的位置不相匹配，考虑到当时及未来的世界政治和安全形势，我国的国防开销仍有较大添加空间，未来或将长时刻坚持安稳添加。跟着国防军费的继续添加，武器配备更新换代需求加速开释，与军工配备所配套的电线电缆职业商场必然迎来新一轮的需求添加。据我国政府发布的白皮书《新时代的我国国防》数据显现，2017年我国配备收买占国防开支比重达41%，较2010年进步8个百分点，猜测2025占比将进步到50%。配备费占比的大幅进步为高性能线缆及组件供给了宽广的商场空间。

　　依据中信证券核算，全球数据量在曩昔10年的年复合添加率近50%，而在曩昔5年的复合增速仍坚持在26%。数据量添加驱动全球数据中心IDC需求增速维持在15%-20%。跟着2020年政府提出加速新基建，我国的新基建项目也步入了快车道。新基建以信息网络为根底，包含但不限于5G、AI、云核算、数据中心等。

　　2022年2月，国家发改委联合各部分，正式提出施行“东数西算”工程。“东数西算”是把东部密布的算力需求有序引导到西部，使数据要素跨域活动。打通“数”动脉，织就全国算力一张网，既缓解了东部动力严重的问题，也给西部拓荒一条展开新路。数据中心需求的迸发，将进一步拉动服务器、交流机等设备需求添加，驱动上游相关配件商场的放量，推进高速线缆、衔接器需求。

　　PCB是电子元器材的支撑体，是电子元器材电气彼此衔接的载体。国家在未来规划中，非常重视PCB职业的展开。《国家要点支撑的高新技能范畴目录》（2016修订）明晰提出要大力支撑PCB为代表的高新技能的展开。

　　一是以智能手机为主的消费电子。5G技能引发智能手机换机潮，一起TWS 耳机和智能手表等可穿戴设备鼓起，促进相应PCB需求明显添加。估计到2025年运用于智能手机的PCB产量将到达约194亿美元。

　　二是服务器与数据存储。现在全球云核算高速展开，对服务器、数据中心等云根底设备需求不断扩展，相应PCB用量随之添加，运用于服务器与数据存储的PCB到2025年产量将到达89亿美元，2020年至2025年年均复合添加率为8.5%。

　　三是轿车电子。新动力车放量给予车用PCB新的增量空间，广发证券估计到2025年全球新动力轿车出货量将到达1,200万辆，2020年至2025年新动力车出货量年化复合增速超越30%；与此一起，新动力车中高端PCB用量大幅进步，然后拉高单车PCB价值。传统燃油车PCB的价值量估计为500元，新动力车则超越4,500元，进步起伏高达800%。估计2021年、2022年全球车用PCB商场空间别离到达591.8亿元与673.9亿元。

　　四是以5G基站等有线及无线网络基建为主的通讯设备。相同获益于5G建造期降临，通讯PCB板将继续开释，但受美交易冲突和全球疫情影响，短期内需求承压。长时刻来看，依据5G基站建造仍会继续、海外疫情恢复会推进新一轮基建潮、有线网络建造跟进等要素，通讯PCB仍具生长动力。

　　职业周期调整、世界局势动乱，一方面会构成大宗产品价格动摇，对原资料的收买构成影响；另一方面，经济疲软会导致下流需求削弱，产品销量不达预期，赢利空间下降。此外，新冠疫情重复，对供应链收买和出售产品构成负面影响，工厂或许由于防疫办法而暂停出产或发货，商场需求削减，导致产能不及预期。

　　通讯线缆和衔接器的本钱首要包含原资料、人工工资、折旧费用以及其他制作费用，其间原资料本钱占比较高，是最重要的影响要素。因而上游原资料价格的改变将对相关产品的本钱甚至赢利发生较大影响。

　　近年来，跟着经济的高速展开，我国劳动力本钱也不断上涨，沿海区域屡次呈现用工荒。不少出产企业已开端将出产基地从沿海区域转移到中西部内地城市，以减轻劳动力价格上涨带来的出产本钱压力。此外，国家对工业企业的环保要求不断进步，企业需求在环保方面投入更多人力、物力和财力，必然大大进步企业运营本钱。

　　本次征集资金在扣除相关发行费用的根底上，将用于“高速率线缆、衔接器及组件出产项目”、“高性能特种线缆及组件出产项目”和“卫星通讯终端及电磁兼容处理计划研制项目”。

　　本次征集资金出资项目系公司原有事务的扩展和弥补，一方面有利于公司完善高性能特种衔接产品序列，进一步增强出产才能，进步产品质量，推进公司快速展开，然后有用扩展公司在高速衔接产品范畴的商场；另一方面公司经过本次募投项目活跃布局卫星通讯范畴，以国家的方针支撑为关键，深挖卫星通讯商场潜力，进一步进步公司已有的电磁兼容技能，促进公司未来产品结构和盈余质量的进步。因而，本次征集资金的运用契合公司实践状况和展开需求，有利于进一步进步公司的中心竞赛力和抗危险才能。

　　本次征集资金项目契合国家有关工业方针，建造和运转期间对环境影响较小；具有较好的预期财政效益，可以进步公司整体盈余水平。

　　本次向特定目标发行股票征集资金到位后，公司总股本扩展，总财物和净财物添加，有利于优化公司的本钱结构，公司资金实力将明显增强，财物负债率和活动性得到改进，增强了公司的偿债才能和抗危险才能，改进公司的财政状况，公司的财政危险得到进一步下降，富余的资金将为公司未来战略展开供给较好的资金根底，进一步进步公司的归纳竞赛力和抗危险才能，有利于公司安稳运营和继续展开。

　　经核对，保荐安排以为，发行人所估计的即期报答摊薄状况的合理性、添补即期报答办法以及发行人本次发行后的控股股东、实践操控人、董事、高档处理人员所做出的相关许诺事项，契合《国务院关于进一步促进本钱商场健康展开的若干定见》和《国务院办公厅关于进一步加强本钱商场中小出资者合法权益保护作业的定见》中关于保护中小出资者合法权益的精力，以及我国证监会《关于首发及再融资、严峻财物重组摊薄即期报答有关事项的辅导定见》的规矩。

　　发行人董事会就本次向特定目标发行股票事项对即期报答摊薄影响进行了仔细剖析，并提出了添补报答办法，详细如下：

　　为保护出资者利益，确保公司征集资金的有用运用，防备即期报答被摊薄的危险，进步对公司股东报答的才能，公司拟采纳如下添补办法：

　　跟着本次征集资金的到位和征集资金出资项意图逐渐展开，公司的财物和事务规划将得到进一步扩展。公司将继续加强预算处理与本钱处理，全面进步公司的日常运营功率，下降运营本钱，然后进步运运营绩。此外，公司将不断加大人才引入和研制投入力度，进一步进步中心竞赛才能，完善鼓励机制，招引与培育更多优秀人才。

　　本次征集资金出资项目紧紧围绕公司主营事务，有利于扩展公司整体规划、优化产品结构并扩展商场份额，然后改进公司本钱结构，增强公司资金实力，进一步进步公司中心竞赛力和可继续展开才能，有利于完成并保护股东的长远利益。

　　公司董事会已对本次发行征集资金运用的可行性进行了充沛证明，经过本次发行征集资金出资项意图施行，有利于公司进步出产才能，进步职业影响力和竞赛优势，对完成公司长时刻可继续展开具有重要的战略意义。

　　现在，公司在国内、世界商场上均与优质客户树立了杰出的协作联系。本次发行征集资金到位后，公司将加速推进募投项目建造，经过进步产品的产能、扩展公司的商场份额，以推进公司的效益进步。

　　公司将严峻依照《上市公司监管指引第2号——上市公司征集资金处理和运用的监管要求（2022年修订）》《深圳证券生意所创业板股票上市规矩（2020年12月修订）》《深圳证券生意所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司标准运作）》及公司《征集资金处理准则》的有关规矩，标准征集资金运用，确保征集资金充沛有用运用。公司董事会将继续监督对征集资金进行专户存储、确保征集资金用于规矩的用处、合作保荐安排等对征集资金运用的查看和监督，以确保征集资金合理标准运用，防备征集资金运用危险，进步征集资金运用功率。

　　公司将继续依据国务院《关于进一步加强本钱商场中小出资者合法权益保护作业的定见》、我国证监会《关于进一步实行上市公司现金分红有关事项的告诉》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2022年修订）》的有关要求，严峻实行《公司章程》明晰的现金分红方针，在公司主营事务健康展开的过程中，给予出资者继续安稳的报答。一起，公司将依据外部环境改变及本身运营活动需求，归纳考虑中小股东的利益，对现有的赢利分配准则及现金分红方针及时进行完善，公司董事会拟定了《未来三年（2020年-2022年）股东报答规划》，不断强化出资者报答机制，确保中小股东的利益。

　　为确保公司添补报答办法可以得到实在实行，保护中小出资者利益，公司董事、高档处理人员做出如下许诺：

　　“1、忠诚、勤勉地实行职责，保护公司和整体股东的合法权益；不无偿或以不公正条件向其他单位或许个人运送利益，也不选用其他办法危害公司利益；

　　5、如公司未来施行股权鼓励计划，未来股权鼓励计划的行权条件与公司添补报答办法的实行状况相挂钩；

　　6、自本许诺出具日至公司本次发行施行结束之日，若我国证监会、深圳证券生意所等监管部分做出关于添补报答办法及其许诺的新的监管规矩的，且本许诺内容不能满意该等规矩时，自己许诺到时将依照监管部分的最新规矩出具弥补许诺；

　　7、自己许诺实在实行公司拟定的有关添补报答办法以及自己对此作出的任何有关添补报答办法的许诺。若违背上述许诺或拒不实行上述许诺，自己赞同我国证监会和深圳证券生意所等证券监管安排按其拟定或发布的有关规矩、规矩，对自己作出处分或采纳相关处理办法；若违背该等许诺并给公司或许出资者构成丢失的，乐意依法承当对公司或许出资者的补偿职责。”

　　除本次发行依法需延聘的保荐安排/主承销商、律师事务所、管帐师事务所等证券服务安排之外，经核对，发行人存在直接或直接有偿延聘其他第三方安排或个人的行为，详细状况如下：

　　2、延聘境外律师事务所卢王徐律师事务所（LO, WONG&TSUI）、DL Advogados就发行人境外子公司触及的相关事项出具法令定见书。

　　上述延聘行为具有必要性，相关主体与发行人不存在相相联系。除上述延聘行为外，发行人不存在其他直接或直接有偿延聘其他第三方安排或个人的行为。

　　经核对，本保荐安排及发行人有偿延聘第三方安排和个人等相关行为契合《关于加强证券公司在出资银行类事务中延聘第三方等廉洁从业危险防控的定见》（证监会公告［2018］22号）的相关规矩。

　　中航证券作为金信诺向特定目标发行股票的保荐安排，依照《公司法》《证券法》《注册处理办法》及《保荐事务处理办法》等法令法规和我国证监会的有关规矩，经过尽职查询和对请求文件的审慎核对，并与发行人、发行人律师及发行人管帐师进行充沛交流后，以为发行人契合《公司法》《证券法》及《注册处理办法》等法令法规关于上市公司请求向特定目标发行股票详细条件的相关规矩。本保荐安排赞同保荐发行人向特定目标发行股票并在创业板上市。